مبادلة استراتيجيات التداول

استراتيجية ثلاثية المبادلة التجار، مع معرفة تفاصيل حساب سواب، في محاولة لتوليد الدخل من خلال الاحتفاظ بموقف مفتوح بعد إغلاق جلسة التداول. على الرغم من أن سواب في معظم الحالات يكون سالبا، أي أنه يتم خصم مبلغ معين من حساب المتداولين، وتتميز بعض أزواج العملات بمعلمات سواب إيجابية، أي أن بعض الأموال تقيد لحساب المتداولين. ويعتقد بعض المتداولين أن أكبر مكاسب جوهرية يمكن تحقيقها في نهاية جلسة التداول يوم الأربعاء، عندما يتم فرض مقايضة ثلاثية، وبالتالي فإنها عادة ما تفتح صفقات كبيرة الحجم خلال فترة زمنية قصيرة على أمل تحقيق الربح. هذا هو في الواقع جوهر استراتيجيتها. لم يتم فتح المراكز لفترة طويلة ولكن أغلقت على الفور تقريبا بعد حدوث مبادلة إيجابية وبالتالي، قد المضاربين شراء عملة 20-30 ثانية قبل اتهام سواب وإغلاق الموقف أي قصيرة، 10-15 ثانية بعد التمديد هو لحسابه. ويجب أن يكون مفهوما بوضوح أنه خلال فترة تتراوح بين 40 و 50 ثانية من وضع هذا المنصب حتى تصفيته، ينفذ إجراء التسوية بالكامل. يتم توفير التسوية من قبل البنوك و لس لتمكين التجار من الاحتفاظ بمراكزهم مفتوحة بعد إغلاق الجلسة. ويرتبط عموما مع إجراء التمديد عند تنفيذ اثنين من الصفقات المعاكسة يحدث مع واحد تصفية الموقف الذي افتتح سابقا والآخر إعادة فتح موقف مماثل من نفس الحجم ولكن بسعر مختلف مع دفع لوضع ليلة وضحاها في الواقع. تتم التسوية لجميع العقود بما في ذلك المراكز قصيرة الأجل التي فتحها المضاربون الثلاثي سواب. إن التسرع الذي فتحوا به الصفقات هو سببه خطر تحركات الأسعار السلبية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة قد يتعذر استردادها حتى باستخدام خطة سواب ثلاثية. يتم فتح المراكز وتصفيتها في غضون ثوان، يمكن تحقيقها من خلال تطبيق متقدمة الخبراء سواب الثلاثي الخبراء. بعض صناع السوق على دراية بهذه التكتيكات، وبالتالي قد يؤثرون على السعر من خلال محاولة السيطرة على السوق وحمايته من استخدام مثل هذه الاستراتيجيات. قد تؤثر تقلبات زوج العملات خلال عملية التسوية على العائد. إذا لم يكن هناك أي تغيير في الاقتباس أو قد ارتفع فجأة، تاجر قد يخرج من التجارة مع مكاسب أو أي عائدات على الإطلاق، فإنها يمكن أن تحصل على سواب إيجابية الفضل في حسابهم. في حالة تحركات الأسعار المعاكسة، قد يتكبد المتداول خسائر يمكن تغطيتها من خلال مدفوعات سواب إيجابية. سوف يأتي الربح في شكل الفرق بين خطة العمل الإيجابي الإيجابية والخسائر المتكبدة إلى جانب العمولة المدفوعة للوسيط. دعونا نأخذ مثالا، حيث يكون سعر الفائدة على الدولار الأسترالي أعلى بكثير من سعر الفائدة بالدولار الأمر الذي يؤدي إلى عدم تناسب المراكز الطويلة والقصيرة للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي مع حجم المراكز الطويلة التي تتجاوز المراكز القصيرة في السوق. عند انتهاء جلسة التداول، يتم بدء إجراء التسوية. يتم إغلاق المراكز الطويلة على الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (أوسد)، مما يؤدي إلى المزيد من المبيعات بالدولار الأسترالي. وتتبع هذه العملية بطبيعة الحال انخفاضات في عروض تسعير الفضل الفضلى واتساع الفرق بين أفضل أسك وأفضل عرض تسعير للمصالح الفضلى مع تغيير طفيف أو معدوم في علامات الاقتباس. ويزداد سعر المزايدة بعد إعادة فتح تلك الصفقات، أي بعد إعادة شراء الدولار الأسترالي، مما يساعد في النهاية على تطبيع القيم المختلفة. في بيئة إن يتم تحديد الأسعار بيد و أسك في عمق السوق (المستوى 2)، والتي يتم تعبئتها باستمرار من خلال البيانات المقدمة من قبل مقدمي السيولة (لس) وكذلك كتاب الوساطة الخاصة بأوامر الحد. قد يكون عمق السوق كما يلي: في انتظار أوامر الشراء والبيع يتم تجميعها بما يتماشى مع السعر المعلن مع بيستبيد و بيستاسك المعروضة في المخططات المقابلة: عملية التسوية (إغلاق الجلسة) يتطلب تصفية جميع المواقف تليها مزيد من إعادة فتح مع مبادلة سارية المفعول في. ونظرا لاتفاق يتم إغلاق صفقة على الجانب الآخر، يجب على البنك بيع العقود التي تم فتحها سابقا لتصفية أمر الشراء. عندما يتجاوز عدد المراكز الطويلة عدد الأسهم القصيرة، فإن مجموعة الأوامر في عمق السوق تبدو كما يلي خلال التسوية: هناك كمية كبيرة من طلبات الشراء شراء الحد يتم تعزيزها عند مستوى سعر يختلف كثيرا عن المستوى الحالي ( حجم 120 لوت بسعر 0.9700). أما بالنسبة لأوامر شراء الحد من عملاء الوسطاء، فإن حصتهم في إجمالي السيولة أقل بكثير (السعر يتراوح من 0.9745 إلى 0.9741). يتم عرض أسعار بيستبيد و بيستاسك على الرسوم البيانية في لحظة معينة من الزمن. هذه الأسعار تقف على أسعار تنفيذ الطلبات، ولكن الأحجام المتاحة لشراء أو بيع العملات بهذه الأسعار قد تكون صغيرة بشكل لا يصدق وإذا تم وضع أمر كبير الحجم، فإن سعر التنفيذ سيكون أسوأ بكثير من أفضل الأسعار المعروضة. سعر بيستاسك الحالي في عمق السوق هو 0.9746، في حين أن سعر بستبيد هو 0.9745. إذا لم يكن هناك أوامر جديدة وضعت من قبل العملاء أو ليرة لبنانية هذا الإطار الزمني القصير، سيتم مطابقة أمر بيع الحد من 1.5 وحدة حجم بسعر 0.9746 (سعر الطلب) مع أوامر الحد الشراء من 1.1 وحدة إجمالي حجم (0،20،40، 10،10،3) بأسعار تتراوح من 0،945 إلى 0،941 (أسعار العطاء). في هذه الحالة سيكون 0.9700 سعر العطاء التالي المتاح. قد تؤدي فجوة السعر هذه إلى ارتفاع في الرسم البياني. سيتم الحفاظ على سعر العطاء في الثواني القليلة القادمة بعد إعادة فتح المراكز الطويلة أودوس مع سواب في الواقع. في حالة انخفاض مستوى الهامش، يمكن تصفية مواقف العملاء وفقا لإجراء ستوب أوت. في حالة حدوث فجوة السعر، سيتم إغلاق جميع الصفقات تلقائيا عند أول سعر متاح بعد الفجوة، مما قد يؤدي بالتالي إلى أرصدة تجارية سلبية. يضع العميل أمر شراء بقيمة 31.10 لوت على أودوس في 23:59 وقت الخادم. بعد بضع ثوان، بعد إجراءات التسوية و سواب، يغلقون موقفهم. على الرغم من حقيقة أن العميل يخرج من التجارة مع فقدان - US528.70 ويدفع عمولة - US154.18 للوسيط لفتح موقف، فإنها تغطي الخسائر عن طريق تهمة سواب يعادل 793.05 الولايات المتحدة وشبكات الربح من US110.17. بسبب عدم كفاية مستوى الهامش وانخفاض السيولة في السوق (على سبيل المثال حجم التداول الكبير)، قد يتكبد المتداول خسائر ويهدر معظم ودائعه. العميل لديه usd0،026 في حسابهم. يفتحون موقعا مع حجم 25.40 لوت مع مستوى الهامش من US4،951. بسبب حركة السعر المفاجئ يتم تصفية النظام تلقائيا مما أدى إلى إجراء إيقاف. خسائر العملاء هي 11،734.80 دولار أمريكي، في حين بلغت العمولات للوسيط 123.38 دولار أمريكي. إن استخدام إستراتيجية سواب ثلاثية يتطلب تحليلا شاملا للسوق ويرتبط بمخاطر عالية. برياك دون مقايضات أسعار الفائدة المبادلة في مقايضة أسعار الفائدة، يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية على أساس المبلغ الأصلي الافتراضي (هذا المبلغ غير متبادل فعليا) للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة أو المضاربة. على سبيل المثال، يقول إن شركة أبك قد أصدرت للتو مليون دولار في سندات خمس سنوات مع معدل فائدة سنوي متغير يعرف باسم سعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور) بالإضافة إلى 1.3 (أو 130 نقطة أساس). ليبور هو عند 1.7، منخفضة لنطاقها التاريخي، لذلك إدارة أبك حريصة على ارتفاع سعر الفائدة. وجدوا شركة أخرى هي شركة شيز التي ترغب في دفع سعر فائدة ليبور سنويا بالإضافة إلى 1.3 على أساس افتراضي قدره مليون دولار لمدة 5 سنوات. وبعبارة أخرى، سوف شيز تمويل دفعات أبجس الفائدة على أحدث إصدار السندات. في المقابل، يدفع أبك شيز معدل سنوي ثابت من 6 على القيمة الاسمية من 1 مليون لمدة خمس سنوات. وتستفيد شركة أبك من المبادلة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الخمس المقبلة. فوائد شيز إذا انخفضت معدلات، البقاء شقة أو الارتفاع تدريجيا فقط. فيما يلي سيناريوهين لمبادلة أسعار الفائدة: 1 (ارتفاع سعر ليبور 0.75 سنويا، و 2 (ليبور يرتفع 2 في السنة. إذا ارتفع سعر ليبور بمقدار 0.75 في السنة، فإن إجمالي مدفوعات الفوائد لأصحاب السندات على مدى فترة الخمس سنوات هي 225،000: بمعنى آخر، فإن 75،000 أكثر من 150،000 أبك كانت ستدفع إذا بقيت ليبور ثابتة: تدفع شركة أبك شيز 300،000: ويتلقى 225،000 في المقابل (نفس مدفوعات فوائد أبكس لحاملي السندات). أبجديات صافي الخسارة على المبادلة يأتي إلى 75،000. وفي السيناريو الثاني، يرتفع سعر ليبور بمقدار 2 في السنة. هذا يجلب أبكس إجمالي مدفوعات الفائدة لحاملي السندات إلى 350،000 شيز يدفع هذا المبلغ إلى أبك، و أبك يدفع شيز 300،000 في المقابل. صافي أرباح الأبجديات على المبادلة هو 50،000. لاحظ أنه في معظم الحالات سيعمل الطرفان من خلال بنك أو وسيط آخر، الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المقايضة. ما إذا كان من المفيد لكيانين للدخول في مبادلة أسعار الفائدة يعتمد على ميزتها النسبية في أسواق الإقراض المعدل أو العائم. مقايضات أخرى ال يجب أن تكون األدوات التي يتم تبادلها في مبادلة مدفوعات فوائد. وتوجد أنواع لا حصر لها من اتفاقات المقايضة الغريبة، ولكن الترتيبات المشتركة نسبيا تشمل مقايضات السلع، ومقايضات العملات، ومقايضات الديون، وعقود مقايضة العائدات الإجمالية. وتشمل مقايضات السلع تبادل سعر سلعي عائم، مثل سعر خام برنت الخام. بسعر محدد على مدى فترة متفق عليها. وكما يوحي هذا المثال، فإن مقايضات السلع الأكثر شيوعا تشمل النفط الخام. في مقايضة العملات. يقوم الطرفان بتبادل الفوائد والمدفوعات الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. وخلافا لمبادلة أسعار الفائدة، فإن المبلغ الرئيسي ليس مبلغا افتراضيا، بل يتم تبادله مع التزامات الفائدة. يمكن أن تجري مقايضات العملات بين الدول: دخلت الصين في مبادلة مع الأرجنتين، مما ساعد الأخير على استقرار احتياطياته الأجنبية. وعدد من البلدان الأخرى. تتضمن مقايضة الدين وحقوق الملكية تبادل الدين مقابل حقوق الملكية في حالة شركة مساهمة عامة، وهذا يعني سندات للأسهم. بل هو وسيلة للشركات لإعادة تمويل ديونها. إجمالي مقايضات العائد في مبادلة العائدات الإجمالية. يتم تبادل العائد الإجمالي من الأصل بسعر فائدة ثابت. هذا يعطي الطرف دفع التعرض لمعدل ثابت لأسهم أسيتا الأساسية أو مؤشر على سبيل المثال دون الاضطرار إلى إنفاق رأس المال لحملها. استخدام استراتيجية مبادلة على الفوركس تجار التجزئة الفوركس السوق عادة تفسير الدفع للاحتفاظ موقف مفتوح بين عشية وضحاها (ويعرف أيضا باسم مبادلة) كرسوم إضافية، يجب أن يدفعها للوسيط، لأن المبادلة سالبة لمعظم أزواج العملات. وبعبارة أخرى، فإنه هو الخصم لحساب العملاء. ومع ذلك، بالنسبة لبعض أزواج العملات هو إيجابي. لذلك، في بعض الأحيان يحاول المتداولون تحقيق أرباح على سوق الفوركس في نهاية جلسة التداول يوم الأربعاء، عندما يتم فرض رسوم مبادلة ثلاثية. من أجل تحقيق ما هي الأحداث التي تجري على الفوركس سوق الحق قبل اتهم سواب، يتيح تحديد ما هو مبادلة. والمقايضة هي ترتيب لعقدين جانبيين متقابلين، يغلق أحدهما سابقا التجارة ويعيد الآخر فتح صفقة تجارية مماثلة، ولكن على مستوى سعر مختلف، بحيث يأخذ في الاعتبار دفع ثمن الاحتفاظ بهذا المنصب. بموجب هذا، تقوم البنوك ومزودي السيولة اآلخرين بإجراء التسوية اليومية. التجار، الذين يحاولون كسب المال باستخدام استراتيجية مبادلة الثلاثي. وعادة ما تعمل على النحو التالي: أنها تشتري الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي (حيث أن سعر الفائدة على الدولار الأسترالي هو أعلى) 20-30 ثانية قبل أن يتم فرض سواب، وهذا يعني، أنها تذهب طويلة أودوس دون إعطاء أي اعتبار لاتجاه الاتجاه . في 10-15 ثانية بعد اتهام سواب، التجار تصفية هذا النظام. من المهم أن نفهم، أنه بين بدء المعاملة وتصفيتها، أي لمدة 40-50 ثانية، يتم تنفيذ دورة كاملة من التسوية (كما هو موضح أعلاه). إذا كان سعر الوقت المحدد قد ارتفع أو ظل عمليا دون تغيير، فإن العميل بإغلاق الصفقة يتلقى إما كسب إيجابي أو صفر جنبا إلى جنب مع مبادلة إيجابية. في حالة حركة السعر المعاكسة فإن النتيجة المالية للمعاملة ستكون سلبية بشكل واضح. ومع ذلك، فإن العميل يفترض أن يحصل على دخل في شكل فرق بين مبادلة إيجابية وخسارة على الصفقة بالإضافة إلى رسوم السماسرة. على عكس التداول الثلاثي المبادلة الذي يجري في إطار زمني قصير جدا، كاري التجارة هي استراتيجية الاستثمار. ويستند كاري التجارة أيضا على فكرة الاقتراض عملة سعر الفائدة المنخفض واستثمار العائدات إلى العملة ذات سعر الفائدة المرتفع. ويأتي الكسب في شكل من أشكال الاختلاف بين عوائد أسعار الفائدة هذه. باختيار هذا الأسلوب من الاستثمار، يقبل المتداول مخاطر حركة الأسعار السلبية على أداة مالية. حاليا، فإن سعر الفائدة للدولار الأسترالي أعلى من سعر الدولار الأمريكي. ولذلك، فإن حجم الصفقات الطويلة على زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يتجاوز كثيرا حجم المراكز القصيرة. في نهاية كل جلسة تداول على المدى الطويل على الدولار الأسترالي مقابل الدولار يتم تصفيتها، مما أدى إلى كمية كبيرة من المبيعات في الدولار الاسترالي. وهذا يؤدي بالتالي إلى انخفاض في مستوى الاقتباسات بيد التي توسع انتشار، في حين أن مستوى الاقتباس يقتبس لا يزال عمليا دون تغيير. ثم، عند إعادة فتح تلك المواقف، عندما يتم إعادة شراء الدولار الاسترالي، وارتفاع سعر بيد ويعيد انتشار إلى مستوياته السابقة. على إن بيد والأسعار تتشكل من قبل ما يسمى 8220 ديبث Market8221 المعروف أيضا باسم المستوى 2. هذه التكنولوجيا يجمع بين المعلومات الواردة من مقدمي السيولة مع وسطاء الكتاب الخاص من أوامر الحد، بحيث وحدات التخزين المتاحة على مستويات الأسعار المختلفة تشكل تجمع السيولة. عمق السوق في أي وقت من الأوقات يبدو على النحو التالي: يتم بيع أوامر الشراء والبيع من زوج عملة معينة وفقا للسعر، في حين أن الرسوم البيانية فقط عرض أفضل الأسعار وأسعار العطاء. من أجل إجراء إجراء تسوية إغلاق الجلسة، من الضروري إغلاق جميع المراكز المفتوحة ثم إعادة فتحها بالسعر، والتي سوف تأخذ في الاعتبار المبادلة. نذكر، أن واحد يغلق صفقات مع صفقات الجانب المقابل، وهذا يعني، أن لإغلاق البنك شراء النظام يجب أن تبيع العقود التي تم فتحها سابقا. ويمكن القيام بذلك إما عن طريق مطابقة أمر السوق (طلب بيع السوق) الذي وضعه عملاء الوسطاء الآخرين، أو عن طريق مطابقة الأوامر المعلقة (حد الشراء) التي يضعها مقدمو السيولة والزبائن. وبالتالي، عندما يتخطى الحجم الإجمالي للمراكز الطويلة بشكل كبير حجم المراكز القصيرة، في وقت التسوية يبدو عمق السوق كما يلي: يتم تجميع كمية كبيرة من أوامر الحد من الشراء من مقدمي السيولة (أسعار العطاءات لسماسرة العملاء) في مستوى السعر، والذي يختلف عن الحالي (حجم 120 لوت بسعر 0.9700). شراء أوامر الحد التي وضعها عملاء السماسرة تمثل جزءا صغيرا من إجمالي السيولة (أوامر بسعر 0.9745 إلى 0.9741). كما ذكر سابقا، في كل نقطة من الوقت يتم عرض أفضل أسك وعرض الأسعار على الرسوم البيانية. يتم تنفيذ أوامر الأسعار هذه في كل لحظة من الزمن. ومع ذلك، لا ينبغي للمرء أن يغفل حقيقة أن تلك المجلدات المتاحة لشراء أو بيع عملة بهذه الأسعار قد تكون ضئيلة. وإذا كان هناك أمر حجم كبير، فإن سعر استنتاج صفقة تكون مختلفة على نطاق واسع. في هذه اللحظة أفضل سعر المطلوب هو 0.9746، أفضل سعر المزايدة هو 0.9745. إذا خلال فترة قصيرة من الزمن العملاء أو مزودي السيولة لا تضع أي أوامر، أمر بيع الحد مع حجم 1.5 الكثير بسعر 0.9746 (سعر الطلب) سوف تكون مطابقة مع أوامر الشراء الحد مع إجمالي حجم 1.1 الكثير (0،20،40، 10،10،3) بالأسعار من 0.9745 إلى 0.9741 (أسعار العطاء). سيكون السعر المتاح القادم 0.9700. هنا، بسبب اختلاف كبير بين الأسعار، سيكون هناك ارتفاع على الرسم البياني. على مدى بضع ثوان القادمة سيتم إعادة فتح جميع المواقف على أودوس بالأسعار التي تأخذ في الاعتبار مقايضة وعروض الأسعار سوف تستقر. ومع ذلك، إذا كان العميل لديه مستوى الهامش المنخفض، فمن الممكن، أن أوامر سيتم إغلاقها تلقائيا وفقا لإيقاف ستوب. إذا حدث فجوة السعر، سيتم إغلاق جميع الطلبات في السعر المتاح بعد الفجوة التالية. ونتيجة لذلك، قد يصبح رصيد العملاء سلبيا، مما سيتم تعديله حتى الصفر. التاجر فتح النظام شراء أودوس مع حجم 31.10 الكثير في 23:59 وقت الخادم. في بضع ثوان بعد اتهم مقايضة أغلق النظام. على الرغم من حقيقة أن الأمر أغلق بخسارة قدرها -528.70 دولار أمريكي والتاجر دفع عمولة -154.18 دولار للوسيط، وأقيدت سواب الخسائر المشمولة، وأدى إلى صافي ربح قدره 110.17 دولار أمريكي. وفي الوقت نفسه، في حالة انخفاض السيولة في السوق وانخفاض مستوى الهامش (عندما يكون حجم النظام المفتوح كبير جدا)، قد لا يجعل المتداول ربحا، بل خسارة، ويفقد جزءا كبيرا أو كل الإيداع. التاجر فتح النظام شراء مع حجم 25.40 الكثير، وكان رصيد حسابه 5026 دولار، وكان الهامش المستخدم 4951 دولار أمريكي. بعد الحركة المفاجئة تم إغلاق النظام وفقا لإيقاف الإجراء. وخسر العميل -11734.80 دولار أمريكي وعمولة وسطاء مدفوعة -123.78 دولار أمريكي. لم يكن هناك ما يكفي من المال في التوازن لتغطية الخسارة وبالتالي، تم تعديل الرصيد على حساب السماسرة. وبالتالي، فإن الاستثمار التجاري كاري يجلب دخل مضمون إلا إذا كان سعر صرف زوج العملات دون تغيير. تطبيق كاري للتجارة، فضلا عن أي استراتيجية أخرى في سوق الفوركس، ينطوي على مخاطر مختلفة، وبالتالي، يجب أن يستند استخدامه على تحليل السوق شامل. كتبه كاتسيارينا كروتشانكا. المحلل المالي فكسوبين.